老虎证券上市大涨是什么原因?老虎证券上市为什么大涨?互联网券商老虎证券于北京时间3月20日晚间正式在美国纳斯达克交易所挂牌上市,虎证券上市后,股价涨幅很快扩大。
北京时间3月20日晚间,互联网券商老虎证券正式在美国纳斯达克交易所挂牌上市,股票代码是“TIGR”,发行价每股 8 美元, IPO首日大涨36.5%,收报10. 92 美元,市值接近 15 亿美元。股价涨幅很快扩大至18.5%并触发熔断。熔断解除后涨幅最高接近40%,当日收盘报10.92美元,较发行价上涨36.5%,市值达14.52亿美元。
21日,华尔街知名投资人吉姆罗杰斯(Jim Rogers)也现身纳斯达克,并以投资人的身份和老虎证券创始人及CEO巫天华一同参加了敲钟仪式。
罗杰斯表示,他看中的是互联网券商行业的迅猛发展和老虎团队的聪明、驱动力。在二级市场表现上,他认为老虎的表现会整体优于大盘,因为老虎是中国背景的金融科技公司,具备巨大的潜力。
其创始人巫天华毕业于清华计算机系本硕,曾在网易有道工作八年。巫天华认为,上市最大的好处是让公司更加透明,也让外界更好地理解老虎的模式。对老虎证券来说,上市是一个新的起点,未来还将更加专注和聚焦,给用户带来更好的投资体验。
IPO认购火爆远超募集目标
美股的超级牛市,给这家互联网券商孕育了商机。
成立于2014年的老虎证券定位于高速成长的华人互联网券商,主要面向个人投资者、机构提供美股、港股、A股(沪港通/深港通)等全球主要市场的证券经纪和增值服务。
随着近年中国新经济公司开启新一轮IPO“超级周期”,美港股打新成为老虎证券业务的一大亮点。在美股一侧,公司曾独家提供腾讯音乐、拼多多、哔哩哔哩、爱奇艺、虎牙等一批中概股的新股申购,打破了机构和高净值人群对新股申购的垄断。
招股书显示,老虎证券此次共计发行1300万股ADS(美国存托股票),并加上向现有股东盈透证券同时私募配售的700万美元的ADS,募集资金总额为1.11亿美元。此外,若其IPO承销商行使超额配售权,执行购买额外195万股ADS的选项,最大募资额达1.27亿美元。
据悉,老虎证券本次美股IPO认购远超募集目标。红鲱鱼招股书(准招股说明)显示,公司此前预计的发行区间为每股5到7美元。在国际长线基金的支持下,老虎证券可将发行上限提升20%至每股8.4美元,公司最终决定将发行价维持在8美元。此外,此次IPO老虎证券也向用户开放了打新通道。
华人市场美股交易规模第一
互联网券商最早起源于美国,得益于1975年美国取消固定佣金制度,互联网券商的雏形开始初现。目前美国的主要互联网券商有:盈透证券、E-trade、嘉信理财、斯考特证券等。
此次IPO前,美国最大的互联网券商盈透证券持有老虎证券7.7%的股份。
根据艾瑞咨询的报告,从美股交易量来看,老虎证券是最大的专注服务全球华人投资者的互联网券商,其2017年在该细分市场的份额约为58.4%。同时,平台累计交易规模在三年内突破10000亿人民币。
招股书显示,老虎证券的开户客户量连续12个季度保持高速增长,季度复合增长率高达34.9%。截至2018年12月31日,公司开户客户约50.2万,2018年全年交易规模为1192亿美元,过去三年交易量增长超过6倍。
老虎证券同时还运营着“老虎社区”,实现从行情、交易、资讯、社交、投教多个方面实现对美港股投资者的“全场景”覆盖,提高了用户粘性并激励交易。
老虎证券相关负责人介绍,成立近五年,老虎证券踩准了互联网证券业的变革,由美股这一垂直细分领域切入市场,瞄准的是华人美股券商这一市场空白。凭借自主研发的交易平台Tiger Trade的极速开户、全中文界面、免费实时行情、最优成交价、低佣金等多个创新优势,老虎证券迅速占领美股市场第一份额并加深壁垒,继而将优势扩大到港股市场。
发力金融科技服务全球投资者
目前,新一代的互联网券商尚未大范围覆盖到全球其他国家和地区,老虎证券选择在美国上市为其建立国际可信度和知名度打下基础,并为进一步发展进行铺垫。
根据招股书,老虎证券在美国、新西兰、中国等国家和地区设有办公室。截止2018年12月31日,公司在全球拥有员工约446人,其中研发199人,占比44.6%。招股书显示,老虎证券未来将持续对技术架构进行大额投入以增强技术优势,吸纳高技术人才。
老虎证券此前提交的招股书显示,公司已取得美国、新西兰、澳大利亚的券商牌照或许可。未来公司计划布局全球,为包括美国、澳大利亚等在内的更广泛国家和地区的投资者提供产品和服务。
此前,老虎证券旗下资管公司Wealthn管理的TigerShares在美国纳斯达克发行了全球首个同时跟踪中美两国互联网巨头的ETF产品:老虎中美互联网巨头指数基金(TigerShares China-U.S. Internet Titans ETF,基金代码TTTN)。年初至今(截止2019年3月19日收盘),该基金净值上涨21.23%。
招股书显示,此次公开发行和同时私募配售前,小米持有老虎证券14.1%的股份,美国最大的互联网券商盈透证券作为机构股东占股7.7%,双方均在此次发行或配售中增持。